Repsol YPF

Estándares contables

De acuerdo con el Reglamento (CE) nº 1606/2002 del Parlamento Europeo y del Consejo de 19 de julio de 2002, todas las sociedades que se rijan por el Derecho de un estado miembro de la Unión Europea, y cuyos títulos valores coticen en un mercado regulado de alguno de los Estados que la conforman, deberán presentar sus cuentas consolidadas de los ejercicios que se inicien a partir del 1 de enero de 2005 de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) que hayan sido convalidadas por la Unión Europea. Conforme a la aplicación de este Reglamento, el Grupo Repsol YPF está obligado a presentar sus cuentas consolidadas del ejercicio 2005 de acuerdo con las NIIF convalidadas por la Unión Europea. En España, la obligación de presentar Cuentas anuales consolidadas bajo NIIF aprobadas en Europa, ha sido asimismo regulada en la disposición final undécima de la Ley 62/2003, de 30 de diciembre, de medidas fiscales, administrativas y del orden social (BOE de 31 de diciembre).

La aplicación de esta normativa supone, con respecto a la que se encontraba en vigor al tiempo de formularse las Cuentas anuales del Grupo correspondientes al ejercicio 2004:

• Cambios en las políticas contables, criterios de valoración y forma de presentación de los estados financieros que forman parte de las Cuentas anuales
• La incorporación a las Cuentas anuales consolidadas de dos nuevos estados financieros: el estado de cambios en el patrimonio neto y el estado de flujos de efectivo, y
• Un incremento significativo de la información facilitada en la memoria de las Cuentas anuales.         

Conforme a la NIIF 1, Adopción por Primera Vez de las Normas Internacionales de Información Financiera, aprobada por Reglamento (CE) 707/2004 de la Comisión de 6 de abril (DOUE 17 de abril), aunque las primeras Cuentas anuales elaboradas conforme a las NIIF son, en el caso del Grupo, las correspondientes al ejercicio cerrado el 31 de diciembre de 2005, se han incorporado con fines comparativos las cifras correspondientes al ejercicio 2004, preparadas con arreglo a las mismas bases utilizadas en la determinación de las cifras del ejercicio 2005. Ello ha requerido la elaboración de un Balance de situación inicial o de apertura a la fecha de transición, 1 de enero de 2004, preparado conforme a las normas NIIF en vigor a 31 de diciembre de 2005.

Los criterios adoptados por el Grupo en la transición a NIIF en relación con las alternativas permitidas son los siguientes:

• Los elementos de propiedades, planta y equipo, los activos intangibles y las inversiones inmobiliarias se han valorado a la fecha de transición por su valor en libros (que incluía tanto el coste amortizado de los activos como, en su caso, las revalorizaciones netas efectuadas en el pasado y que se habían aceptado de acuerdo con los principios contables generalmente aceptados en España) y, desde entonces, a valor de coste
• Se ha adoptado la exención concedida por la NIIF 1 para la aplicación de la NIIF 3 Combinaciones de negocio de forma prospectiva desde la fecha de transición a NIIF y de esta forma no replantear las combinaciones de negocio anteriores al 1 de enero de 2004.
• Las NIC 32 y 39 se han aplicado desde la fecha de transición.
• Para compañías de control conjunto y joint-ventures se utiliza el método de consolidación de integración proporcional.
• Se ha reclasificado a reservas las diferencias de conversión íntegras a fecha de transición, dejando esta partida, por tanto, a cero en ese momento.
  

Reconciliación de patrimonio a 1 de enero y 31 de diciembre de 2004 entre PCGA en España y NIIF

A continuación se recoge la reconciliación exigida por la NIIF 1 entre los saldos de inicio y cierre del patrimonio del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2004 que figuran en las Cuentas anuales consolidadas del Grupo a dicha fecha, y los correlativos saldos de apertura del ejercicio 2004 y 2005 determinados conforme a las NIIF.

A continuación se detallan los principales conceptos que han supuesto ajustes en el patrimonio al convertir a NIIF:

a. Reconocimiento de impuestos diferidos
El tratamiento contable para los impuestos sobre beneficios bajo normativa contable española está enfocado al cálculo del impuesto basado en el método de la Cuenta de resultados, que se basa en el cálculo de las diferencias temporales entre el beneficio fiscal y el beneficio contable. Las NIIF requieren el reconocimiento de impuestos diferidos usando el método del balance que está orientado al cálculo de las diferencias temporarias entre la base fiscal de un activo o un pasivo y su valor contable en el balance.

Estos cambios han reducido el patrimonio neto del Grupo en 2.577 y 2.203 millones de euros a 1 de enero y 31 de diciembre de 2004, respectivamente. Tal reducción ha sido debida principalmente a: (i) las diferencias temporarias entre la base fiscal de los activos y pasivos de YPF, S.A. y el valor contable de tales activos y pasivos y (ii) al reconocimiento de impuestos diferidos relativos a la parte de plusvalía pagada en combinaciones de negocios asignada al valor de los activos (principalmente de YPF, S.A. y de BP Trinidad y Tobago).

b. Efecto de las variaciones de tipo de cambio

Recoge, fundamentalmente, los siguientes efectos:

• Bajo normativa contable española no existe una regulación específica sobre moneda funcional para el registro de las transacciones. En este sentido, el Grupo Repsol YPF hasta diciembre de 2002 consideró para algunos negocios de YPF, S.A. el peso argentino como moneda funcional (marketing, etc.) y para otros el dólar estadounidense (exploración y producción, refino, etc.). A efectos de NIIF, el Grupo Repsol YPF ha considerado que la moneda funcional de YPF, para todos sus negocios, es el dólar estadounidense. Este ajuste ha incrementado el patrimonio neto atribuido a la sociedad dominante en 456 y 405 millones de euros a 1 de enero y 31 de diciembre de 2004, respectivamente.
• También incluye la diferencia en el registro de las diferencias de cambio bajo principios contables españoles respecto a NIIF. Bajo principios contables españoles las diferencias de cambio negativas se imputan a resultados, mientras que las positivas se recogen en el pasivo del balance, salvo que, por la misma partida, se hubiesen imputado a resultados en ejercicios anteriores diferencias negativas de cambio, en cuyo caso se abonan a resultados del ejercicio las diferencias positivas hasta el límite de las negativas netas cargadas a resultados en ejercicios anteriores. Bajo NIIF tanto las diferencias negativas como las positivas se imputan en la Cuenta de resultados cuanto se producen. Este ajuste ha supuesto un incremento del patrimonio neto atribuido a la sociedad dominante de 65 y 60 millones de euros a 1 de enero y 31 de diciembre de 2004, respectivamente.         

c. Deterioro en el valor de los activos
Bajo criterios contables generalmente aceptados en España no existe una normativa específica sobre la metodología a aplicar para calcular el test de deterioro en el valor de los activos, por lo que el Grupo venía aplicando para el mismo un criterio similar al que existe en normativa contable estadounidense. Este test se realiza en dos etapas: primero se comparan los flujos de caja futuros esperados sin descontar de un activo, frente al valor neto contable del mismo; en caso de que tal comparación resultase en un importe negativo (es decir, el valor neto contable en libros es superior a la suma de los flujos de caja futuros esperados sin descontar), sería registrada una pérdida por deterioro en el valor de los activos por un importe igual a la diferencia entre el valor estimado de los flujos de caja futuros descontados del activo y el valor neto contable en libros de tal activo.

Bajo NIIF, el cálculo se hace en una única etapa: se comparan los flujos de caja descontados del activo y el valor neto contable en libros del mismo, y en el caso de que este último sea superior se procede a registrar un gasto por deterioro en el valor de los activos por el importe de la diferencia.

Estos cambios han reducido el patrimonio neto atribuido a los accionistas de la sociedad dominante en 59 y 80 millones de euros a 1 de enero y 31 de diciembre de 2004, respectivamente. Tal reducción ha sido debida principalmente al reconocimiento de pérdidas en el valor de ciertos activos de Exploración y producción por un importe de 6 y 40 millones de euros a 1 de enero y 31 de diciembre de 2004, respectivamente y a activos de Refino y marketing por un importe de 53 y 40 millones de euros, a 1 de enero y 31 de diciembre de 2004, respectivamente.

d. Valoración de instrumentos financieros
La normativa contable española requiere que los activos financieros, sean medidos al menor entre el valor de coste o el valor de mercado, mientras que los pasivos financieros son medidos a su valor de reembolso. En el caso de los instrumentos financieros derivados, que sean de carácter especulativo, se valoran por su valor de mercado en la medida en que dicha valoración suponga una pérdida. Aquellos cuyo objetivo sea la cobertura, se registran con el mismo criterio que el elemento cubierto. Los activos financieros son dados de baja cuando vencen, se transfieren o se venden.

Bajo NIIF, los activos y pasivos financieros son clasificados en categorías que determinan si su valoración se realiza a valor razonable o a coste amortizado. Ciertos resultados derivados de instrumentos financieros son reconocidos directamente en patrimonio neto hasta su baja, o en caso de pérdida por deterioro en su valor

Adicionalmente, las NIIF requieren el cumplimiento de unos criterios muy específicos para aplicar la contabilidad de coberturas. Como consecuencia de ello, ciertas relaciones de cobertura que pueden calificarse como coberturas bajo normativa contable española, no calificarían como tales si aplicáramos la contabilidad de coberturas de las NIIF.

El efecto de estos cambios ha supuesto una reducción del patrimonio neto atribuido a los accionistas de la sociedad dominante de 199 y 99 millones de euros a 1 de enero y 31 de diciembre de 2004, respectivamente, debido principalmente a la diferente calificación como coberturas o no de algunos derivados comerciales relativos a nuestras operaciones y a su valoración a mercado.

e. Clasificación acciones preferentes
Bajo NIIF, las acciones preferentes emitidas por la filial de Repsol YPF, Repsol International Capital Limited, han sido reclasificadas de la línea de accionistas minoritarios, a pasivos financieros, dada la obligación de pago de dividendos si existiese beneficio distribuíble por parte del emisor.

Reconciliación del resultado correspondiente al ejercicio 2004 entre PCGA en España y NIIF

A continuación se muestra la conciliación exigida por NIIF 1 entre la Cuenta de resultados del ejercicio 2004 que figura en las Cuentas anuales consolidadas del Grupo a dicha fecha y la que resultaría de aplicar NIIF en las transacciones realizadas en el citado periodo.

El resultado atribuido a los accionistas de la sociedad dominante bajo criterios contables españoles fue de 1.950 millones de euros en el ejercicio 2004, frente a 2.414 millones de euros con criterios NIIF. Este incremento se ha debido principalmente a:

a. No amortización del fondo de comercio
Bajo NIIF no se amortiza ni el fondo de comercio, ni los activos intangibles con vidas útiles indefinidas aunque ambos están sujetos a una prueba de pérdida de valor al menos una vez al año. Este cambio ha supuesto un incremento del resultado neto para el ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2004 de 200 millones de euros.

b. Reconocimiento de impuestos diferidos
La Cuenta de resultados del ejercicio 2004 elaborada con criterios NIIF recoge un efecto positivo en la línea de Impuesto sobre beneficios de 219 millones de euros derivada principalmente de la aplicación neta de impuestos diferidos registrados a la fecha de transición.

c. Amortizaciones y provisiones por distinto cálculo en el deterioro de valor de los activos
La Cuenta de resultados del ejercicio 2004 elaborada con criterios NIIF recoge, por un lado, un menor gasto por amortizaciones después de impuestos de 4 millones de euros debido al menor valor de los activos derivado de la dotación adicional de provisiones por deterioro del valor en NIIF respecto a la provisión existente con norma española a la fecha de transición. Por otro lado recoge un importe negativo de 27 millones de euros después de impuestos por la diferencia entre la aplicación del test de deterioro de valor de los activos según NIIF, respecto al calculado con normativa española, a 31 de diciembre de 2004.

d. Valoración de instrumentos financieros
Este efecto corresponde fundamentalmente a la valoración a mercado de ciertos derivados relativos a operaciones comerciales del Grupo, no designados como cobertura a efectos de NIIF.

Para más información consultar el Annual Report on Form 20-F 2006 (Nota 42. F-116 a F-142).

Para mayor información sobre los Estándares IFRS, acceder a IASB