Repsol YPF

Estàndards comptables

D'acord amb el Reglament (CE) núm. 1606/2002 del Parlament Europeu i del Consell de 19 de juliol de 2002, totes les societats que es regeixin pel dret d'un estat membre de la Unió Europea, i els títols dels quals valors cotitzen en un mercat regulat d'algun dels estats que la formen, hauran de presentar els seus comptes consolidats dels exercicis que s'iniciïn a partir de l'1 de gener de 2005 d'acord amb les Normes Internacionals d'Informació Financera (NIIF) que hagi validat la Unió Europea. Conforme a l'aplicació d'aquest Reglament, el grup Repsol YPF està obligat a presentar els seus comptes consolidats de l'exercici 2005 d'acord amb les NIIF validades per la Unió Europea. A Espanya, l'obligació de presentar Comptes anuals consolidats sota les NIIF aprovades a Europa, ha estat així mateix regulada en la disposició final onzena de la Llei 62/2003, de 30 de desembre, de mesures fiscals, administratives i de l'ordre social (BOE de 31 de desembre).

L'aplicació d'aquesta normativa suposa, respecte a la que era vigent en el moment de formular-se els Comptes anuals del grup corresponents a l'exercici 2004:

• Canvis en les polítiques comptables, criteris de valoració i forma de presentació dels estats financers que formen part dels Comptes anuals
• La incorporació als Comptes anuals consolidats de dos nous estats financers: l'estat de canvis en el patrimoni net i l'estat de fluxos d'efectiu, i
• Un increment significatiu de la informació facilitada en la memòria dels Comptes anuals.          

Conforme a la NIIF 1, l'adopció per primera vegada de les Normes Internacionals d'Informació Financera, aprovada pel Reglament (CE) 707/2004 de la Comissió de 6 d'abril (DOUE, 17 d'abril), encara que els primers Comptes anuals elaborats conforme a les NIIF són, en el cas del grup, les corresponents a l'exercici tancat el 31 de desembre de 2005, s'han incorporat amb finalitats comparatives les xifres corresponents a l'exercici 2004, preparades d'acord amb les mateixes bases utilitzades en la determinació de les xifres de l'exercici 2005. Això ha requerit l'elaboració d'un balanç de situació inicial o d'obertura a la data de transició, d'1de gener de 2004, preparat conforme a les normes NIIF vigents el 31 de desembre de 2005.

Els criteris adoptats pel grup en la transició a les NIIF en relació amb les alternatives permeses són els següents:

• Els elements de propietats, planta i equip, els actius intangibles i les inversions immobiliàries s'han valorat a la data de transició pel seu valor en llibres (que incloïa tant el cost amortitzat dels actius com, si escau, les revaloracions netes efectuades en el passat i que s'havien acceptat d'acord amb els principis comptables generalment acceptats a Espanya) i, des de llavors, al valor de cost
• S'ha adoptat l'exempció concedida per la NIIF 1 per a l'aplicació de la NIIF 3 Combinacions de negoci de forma prospectiva des de la data de transició a les NIIF i d'aquesta manera no replantejar les combinacions de negoci anteriors a l'1 de gener de 2004.
• Les NIC 32 i 39 s'han aplicat des de la data de transició.
• Per a companyies de control conjunt i aliances d'empreses s'utilitza el mètode de consolidació d'integració proporcional.
• S'ha reclassificat a reserves les diferències de conversió íntegres en la data de transició, i, per tant, en aquest moment, deixa aquesta partida a zero.
  

Reconciliació de patrimoni l'1 de gener i el 31 de desembre de 2004 entre PCGA a Espanya i NIIF

A continuació es recull la reconciliació exigida per la NIIF 1 entre els saldos d'inici i tancament del patrimoni de l'exercici acabat el 31 de desembre de 2004 que figuren en els Comptes anuals consolidats del grup a la data esmentada, i els correlatius saldos d'obertura de l'exercici 2004 i 2005 determinats conforme a les NIIF.

A continuació es detallen els principals conceptes que han suposat ajustos en el patrimoni en convertir les NIIF:

a. Reconeixement d'impostos diferits
El tractament comptable per als impostos sobre beneficis sota normativa comptable espanyola està enfocat al càlcul de l'impost basat en el mètode del Compte de resultats, que es basa en el càlcul de les diferències temporals entre el benefici fiscal i el benefici comptable. Les NIIF requereixen el reconeixement d'impostos diferits usant el mètode del balanç que està orientat al càlcul de les diferències temporànies entre la base fiscal d'un actiu o un passiu i el seu valor comptable en el balanç.

Aquests canvis han reduït el patrimoni net del grup en 2.577 i 2.203 milions d'euros l'1 de gener i el 31 de desembre de 2004, respectivament. Aquesta reducció ha estat deguda principalment a: (i) les diferències temporànies entre la base fiscal dels actius i passius de YPF, SA i el valor comptable d'aquests actius i passius i (ii) al reconeixement d'impostos diferits relatius a la part de plusvàlua pagada en combinacions de negocis assignada al valor dels actius (principalment de YPF, SA i de BP Trinitat i Tobago).

b. Efecte de les variacions de tipus de canvi

Recull, fonamentalment, els efectes següents:

• Sota normativa comptable espanyola no hi ha una regulació específica sobre moneda funcional per al registre de les transaccions. En aquest sentit, el Grup Repsol YPF fins al desembre del 2002 va considerar per a alguns negocis de YPF, SA el peso argentí com a moneda funcional (màrqueting, etc.) i per a d'altres, el dòlar dels EUA (exploració i producció, refinació, etc.). A efectes de les NIIF, el Grup Repsol YPF ha considerat que la moneda funcional de YPF, per a tots els seus negocis, és el dòlar dels EUA. Aquest ajust ha incrementat el patrimoni net atribuït a la societat dominant en 456 i 405 milions d'euros l'1 de gener i el 31 de desembre de 2004, respectivament.
• També inclou la diferència en el registre de les diferències de canvi sota principis comptables espanyols respecte a les NIIF. Sota principis comptables espanyols, les diferències de canvi negatives s'imputen a resultats, mentre que les positives es recullen en el passiu del balanç, llevat que, per la mateixa partida, s'haguessin imputat a resultats en exercicis anteriors les diferències negatives de canvi, que en aquest cas s'abonen a resultats de l'exercici les diferències positives fins al límit de les negatives netes carregades a resultats en exercicis anteriors. Sota les NIIF tant les diferències negatives com les positives s'imputen en el Compte de resultats, quan es produeixen. Aquest ajust ha suposat un increment del patrimoni net atribuït a la societat dominant de 65 i 60 milions d'euros l'1 de gener i el 31 de desembre de 2004, respectivament.          

c. Deteriorament en el valor dels actius
Sota criteris comptables generalment acceptats a Espanya no hi ha una normativa específica sobre la metodologia que cal aplicar per calcular el test de deteriorament en el valor dels actius, per la qual cosa el grup aplicava per si mateix un criteri similar al que hi ha en la normativa comptable nord-americana. Aquest test es fa en dues etapes: primer es comparen els fluxos de caixa futurs que s'esperen sense descomptar d'un actiu, davant el seu valor net comptable; si aquesta comparació comportés un import negatiu (és a dir, el valor net comptable en llibres fos superior a la suma dels fluxos de caixa futurs esperats sense descomptar), s'enregistraria una pèrdua per deteriorament en el valor dels actius per un import igual a la diferència entre el valor estimat dels fluxos de caixa futurs descomptats de l'actiu i el valor net comptable en llibres d'aquest actiu.

Sota les NIIF, el càlcul es fa en una etapa única: es comparen els fluxos de caixa descomptats de l'actiu i el seu valor net comptable en llibres, i en el cas que aquest últim sigui superior s'enregistraria una despesa pel deteriorament en el valor dels actius per l'import de la diferència.

Aquests canvis han reduït el patrimoni net atribuït als accionistes de la societat dominant en 59 i 80 milions d'euros l'1 de gener i el 31 de desembre de 2004, respectivament. Aquesta reducció ha estat deguda principalment al reconeixement de pèrdues en el valor de certs actius d'exploració i producció per un import de 6 i 40 milions d'euros l' 1 de gener i el 31 de desembre de 2004, respectivament, i a actius de refinació i màrqueting per un import de 53 i 40 milions d'euros, l'1 de gener i el 31 de desembre de 2004, respectivament.

d. Valoració d'instruments financers
La normativa comptable espanyola requereix que els actius financers siguin mesurats al detall entre el valor de cost o el valor de mercat, mentre que els passius financers són mesurats al seu valor de reembors. En el cas dels instruments financers derivats, que siguin de caràcter especulatiu, es valoren pel seu valor de mercat en la mesura que aquesta valoració suposi una pèrdua. Aquells instruments l'objectiu dels quals és la cobertura, es registren amb el mateix criteri que l'element cobert. Els actius financers són donats de baixa quan vencen, es transfereixen o es venen.

Sota les NIIF, els actius i passius financers són classificats en categories que determinen si la seva valoració es fa a valor raonable o a cost amortitzat. Alguns resultats derivats d'instruments financers són reconeguts directament en patrimoni net fins que són donats de baixa, o en cas de pèrdua per deteriorament en el seu valor

Addicionalment, les NIIF requereixen el compliment d'uns criteris molt específics per aplicar la comptabilitat de cobertures. Com a conseqüència d'això, determinades relacions de cobertura que poden qualificar-se de cobertures sota la normativa comptable espanyola, no es qualificarien així si apliquéssim la comptabilitat de cobertures de les NIIF.

L'efecte d'aquests canvis ha suposat una reducció del patrimoni net atribuït als accionistes de la societat dominant de 199 i 99 milions d'euros l'1 de gener i el 31 de desembre de 2004, respectivament, a causa principalment de la diferent qualificació de cobertures o no d'alguns derivats comercials relatius a les nostres operacions i a la seva valoració al mercat.

e. Classificació accions preferents
Sota les NIIF, les accions preferents emeses per la filial de Repsol YPF, Repsol International Capital Limited, han estat reclassificades de la línia d'accionistes minoritaris a passius financers, atesa l'obligació de pagament de dividends si existís benefici distribuïble per l'emissor.

Reconciliació del resultat corresponent a l'exercici 2004 entre PCGA a Espanya i NIIF

A continuació es mostra la conciliació exigida per la NIIF 1 entre el Compte de resultats de l'exercici 2004 que figura en els Comptes anuals consolidats del grup a aquesta data i la que resultaria d'aplicar les NIIF en les transaccions fetes en aquest període.

El resultat atribuït als accionistes de la societat dominant sota criteris comptables espanyols va ser de 1.950 milions d'euros a l'exercici 2004, davant 2.414 milions d'euros amb criteris de les NIIF. Aquest increment és degut principalment a:

a. No amortització del fons de comerç
Sota les NIIF no s'amortitza ni el fons de comerç, ni els actius intangibles amb vides útils indefinides encara que tots dos estan subjectes a una prova de pèrdua de valor almenys una vegada per any. Aquest canvi ha suposat un increment del resultat net per a l'exercici finalitzat el 31 de desembre de 2004 de 200 milions d'euros.

b. Reconeixement d'impostos diferits
El Compte de resultats de l'exercici 2004 elaborat amb criteris de les NIIF recull un efecte positiu en la línia d'Impost sobre beneficis de 219 milions d'euros derivada principalment de l'aplicació neta d'impostos diferits enregistrats a la data de transició.

c. Amortitzacions i provisions per diferent càlcul en el deteriorament de valor dels actius
El Compte de resultats de l'exercici 2004 elaborat amb criteris de les NIIF recull, d'una banda, una despesa menor per amortitzacions després d'impostos de quatre milions d'euros a causa del valor menor dels actius derivat de la dotació addicional de provisions per deteriorament del valor en les NIIF respecte a la provisió existent amb la norma espanyola a la data de transició. D'altra banda recull un import negatiu de 27 milions d'euros després d'impostos per la diferència entre l'aplicació del test de deteriorament de valor dels actius segons les NIIF, respecte al que es calcula amb la normativa espanyola, el 31 de desembre de 2004.

d. Valoració d'instruments financers
Aquest efecte correspon fonamentalment a la valoració al mercat de certs derivats relatius a operacions comercials del grup, no designats com a cobertura a l'efecte de les NIIF.

Per a més informació consulteu l'Annual Report on Form 20-F 2007 (Nota 42. F-116 a F-142).

Per a més informació sobre els Estàndards IFRS, podeu accedir a IASB